PEA 🆚 Compte-Titres : les différences
Temps de lecture : 10 mins - (Mini-Cours) Quelles différences entre les 2 enveloppes principales d'investissement en Bourse ?
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Salut toi 👋🏻
On se retrouve dans une nouvelle semaine ! On s’approche de plus en plus des grandes vacances d’été 🌊 ; j’ai une petite question à ce sujet :
Aujourd’hui
Les différences entre un PEA et un Compte-Titres 🆚
Les différences entre un PEA et un Compte-Titres 🆚
C’est partiiiii.
🟣 Kézako ?
PEA, ça signifie Plan Epargne en Actions. C’est une enveloppe qui te permet d’investir en Bourse en profitant d’un avantage fiscal.
CTO, ça signifie Compte-Titres Ordinaire. C’est une enveloppe qui te permet également d’investir en Bourse, mais sans profiter d’avantage particulier.
La différence principale entre les 2 :
Un PEA te permet d’investir en France et en Europe principalement. Certains autres actifs sont éligibles au PEA si ils sont composés d’au moins 75% d’actifs européens.
Un CTO te permet d’investir partout dans le monde.
Tu veux investir sur Société Générale ? → PEA.
Tu veux investir sur Nintendo ? → CTO.
Tu veux investir sur un ETF Monde ? → CTO ou PEA (car certains sont éligibles au PEA).
🟣 Fonctionnement
🔸 Versement
PEA :
Plafond de versement : 150 000 € pour le PEA classique, 75 000 € pour le PEA-PME. (en sachant qu’à 150 000euros tu ne peux plus verser mais tes intérêts continuent de capitaliser).
Les versements sont libres dans la limite de ces plafonds.
CTO :
Pas de plafond de versement, ce qui permet une grande liberté d'investissement.
Les versements sont également libres, selon les conditions de votre courtier ou banque.
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🔸 Disponibilité
PEA :
Avant 5 ans : Les retraits partiels ou totaux entraînent la clôture automatique du plan, sauf dans certaines situations spécifiques telles que le licenciement, l'invalidité, la mise à la retraite anticipée ou le décès du titulaire (impots.gouv.fr).
Après 5 ans : Les retraits partiels n'entraînent pas la clôture du plan, et il est possible de continuer à effectuer des versements, en revanche, le retrait total après 5 ans clôture le plan. (impots.gouv.fr).
CTO
Les fonds sont disponibles à tout moment, sans restriction, permettant des retraits et des investissements libres.
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🔸 Conditions d’ouverture
PEA :
Accessible aux résidents fiscaux français majeurs.
Un seul PEA et un seul PEA-PME par personne. (tu peux cumuler les 2)
CTO :
Accessible à toute personne physique majeure, sans condition de résidence fiscale.
Pas de limite sur le nombre de CTO par personne, possibilité d'en ouvrir plusieurs dans différentes institutions financières.
🟣 Fiscalité
La fiscalité du PEA et du Compte-Titres ne sont pas les mêmes.
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🔸 Le PEA
En effet, l’avantage principal du PEA c’est justement sa fiscalité attrayante. 🌞
→ Au bout de 5 ans de détention, tes plus-values sont éxonérées d’impôt.Je t’explique :
Tu as ouvert ton PEA le 01/01/2021. Tu as investi dans des actions françaises et dans des ETFs. Tu fais une plus-value totale de 150 euros.
Si tu vends, puis, que tu retire cette somme de ton compte PEA vers ton compte courant le 02/01/2026, (soit 5 ans plus tard) tes 150 euros de plus-values ne sont pas imposés.
Par contre, tu as (toujours) les prélèvements sociaux (17,2%) qui interviennent au moment du retrait des fonds.
Si tu avais retiré ces fonds avant 2 ans de détention :
Tu aurais été imposé au PFU à 12,8%. (ou au barême progressif de l’impôt sur le revenu).
-> Ce qu’il faut que tu retiennes là-dessus, c’est :
Ouvre ton PEA le plus rapidement possible.
Même si tu ne souhaites pas commencer à investir dès maintenant.
Mets 10€ dessus pour être tranquille, laisse le et reviens dessus plus tard.
Au moins tu avances cette date de détention. -
🔸 Le CTO
Le Compte-Titres n’a aucune avantage fiscal. Les plus-values issues de ton compte-titres sont soumises à l’impôt sur le revenu dans la catégorie “plus value mobilières”.
Elles sont imposées au PFU (Prelevement Forfaitaire Unique) connu sous le nom de ‘Flat Tax’, elle est de 30 %. Dans ce cas, les prélèvements sociaux sont inclus dedans.
→ Tu peux aussi choisir d’être imposé au barême progressif de l’impôt sur le revenu selon ta tranche + payer les prélèvements sociaux. (avantageux si tu es dans une tranche marginale d’imposition inférieure à 30%)
Pour récapituler, soit tu choisis :
- le PFU (Flat tax) qui se compose des prélèvements sociaux de 17,2 % + 12,8 % d'impôt sur le revenu, pour un total de 30 %.
- Le barême progressif d'imposition : donc ton % de tranche d'imposition + les prélèvements sociaux à côté.
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🔸 Déclaration d’impôt
Pour le PEA :
Les gains réalisés sur ton PEA sont à déclarer uniquement lors du retrait / de la sortie des fonds, seulement si celui-çi intervient après 5 ans :
Formulaires à remplir :
→ Utilise le formulaire 2074 pour déclarer les plus-values ou moins-values de cession de valeurs mobilières.
→ En cas de retraits ou clôture avant 5 ans, reporte les informations dans le formulaire 2042, rubrique "Revenus des valeurs et capitaux mobiliers".
Spécificités
→ Après 5 ans de détention, aucune déclaration spécifique pour les plus-values n'est requise, hormis les prélèvements sociaux qui doivent être indiqués.
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Pour le CTO
Les gains réalisés via un CTO doivent être déclarées chaque année, indépendamment des retraits :
Formulaires à remplir :
→ Utilise le formulaire 2074 pour les plus-values ou moins-values réalisées.
→ Les résultats sont ensuite à reporter dans le formulaire 2042-C sous la section des plus-values mobilières.
Choix de l’imposition
Comme on l’a dit plus haut ⬆️
PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique) : Ce choix doit être indiqué sur le formulaire 2042-C.
Barème progressif de l'impôt sur le revenu : Si tu optes pour cette méthode, tu dois également l'indiquer sur le même formulaire.
3. Annexes et Documents Complémentaires
Il est recommandé partout de conserver tous les documents relatifs à tes achats, ventes, et dividendes pour justifier de tes déclarations en cas de demande de l'administration fiscale. Cette documentation inclut les relevés de compte et les avis d'opéré fournis par ton courtier. (généralement tu as tout sur tes applis).
👉🏻 En savoir plus sur tout ça ? Télécharge le ebook “22 questions / réponses pour t’aider dans ta déclaration d’impôt” en cliquant ici.
🟣 Frais
Je te fais un rapide tour sur les frais :
Frais de courtage : pour l'achat et la vente de titres varient selon les institutions.
Frais de gestion : pour la gestion de ton compte boursier.
Droits de garde : la loi plafonne les droits de garde à 0,40% par an de la valeur des titres détenus dans le PEA.
Frais de tenue de compte : très sincèrement c’est les frais de gestion mais sous un autre nom pour ajouter des frais.
Autres frais : frais de clôture, frais d’inactivité, frais de virement sortant (ce sont des frais que peuvent appliquer certains courtiers).
Tout ce qu’il faut que tu retiennes des frais c’est que quand tu vois “1.50%” tu te dis que c’est peu. Mais 1,50% sur 10 ou 15 ans, sur 2 000 ou 10 000€ : ça fait mal. 🗡️
Compare toujours les frais entre plusieurs banques ou courtiers. 
🟣 Avantages & Inconvénients
🔸 Le PEA
Avantages :
La fiscalité avantageuse :
Exonération d'impôts sur les gains : Les plus-values et les dividendes sont exonérés d'impôt sur le revenu après 5 ans, seuls les prélèvements sociaux (17,2 %) sont dus.
Défiscalisation des dividendes : Les dividendes perçus sont également exonérés d'impôt sur le revenu, sous réserve de rester dans le plan pendant 5 ans. (rester dans le plan = ne pas être sorti de ton compte-espèces, tu peux les laisser ou les réinvestir).
La flexibilité de gestion :
Opérations en ‘franchise d'impôt’ : Tu peux acheter et vendre des titres au sein du PEA sans déclencher d'imposition tant que les fonds restent dans le PEA.
L’exposition :
Via le PEA, tu peux investir dans de nombreux actifs français, européens et mondiaux dans certains cas.
Via le PEA-PME, tu peux t’exposer à des petites entreprises avec un potentiel de croissance très intéressant (et donc potentiel de performance).
La facilité d’investissement :
Tu peux investir facilement depuis ton téléphone généralement, et en quelques clics.
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Inconvénients :
Le plafond de versement :
Les versements sont limités à 150 000 euros pour un PEA classique, ce qui peut être un frein pour les gros investisseurs.
La limitation des supports d'investissement :
Tu ne peux investir que dans des actions d'entreprises de l'UE ou de l'EEE, des fonds communs de placement (OPCVM) investis majoritairement en actions européennes. Tu ne peux pas t’exposer au Monde entier.
La clôture anticipée pénalisante :
Tout retrait avant 5 ans entraîne la clôture du plan et l'imposition des gains.
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🔸 Le CTO
Avantages :
1. La flexibilité totale :
Aucun plafond de versement : Tu peux investir autant que tu le souhaites, sans limitation de montant.
La diversité des supports d'investissement : Tu peux investir dans une large gamme de titres, y compris des actions internationales, des obligations, des produits dérivés, etc.
La disponibilité des fonds :
Les fonds sont disponibles à tout moment sans pénalité et sans obligation de durée minimale de détention.
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Inconvénients :
La fiscalité :
Imposition sur les plus-values : Les plus-values réalisées sont soumises à l'impôt sur le revenu (flat tax de 30 %, incluant 12,8 % d'impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux).
Dividendes imposables : Les dividendes perçus sont également soumis à la flat tax de 30 %.
Impact immédiat de la fiscalité :
Chaque opération de vente qui génère une plus-value est immédiatement imposée, ce qui réduit la flexibilité dans la gestion des titres (achat, revente, réinvestissement) par rapport au PEA.
Pas d'avantages fiscaux à long terme :
Contrairement au PEA, il n'y a pas d'exonération d'impôt sur le revenu après une certaine durée de détention.
En conclusion :
Le PEA est :
Idéal pour les investisseurs à long terme qui cherche une optimisation fiscale sur les gains et les dividendes.Adapté pour ceux qui investissent principalement dans des actions européennes et qui peuvent se permettre de respecter les plafonds et les restrictions de retrait.
Le CTO :
Convient aux investisseurs souhaitant une totale liberté d'investissement sans plafonnement des versements.Plus flexible pour ceux qui nécessitent un accès immédiat aux fonds et qui investissent dans une variété d'actifs : y compris internationaux, malgré une imposition plus lourde à court terme.
🟣 Où les ouvrir
Les meilleurs PEA sont chez BourseDirect, Boursorama, Saxo.
En termes de CTO, je t’en recommande 2 :
Celui de chez Trade Republic : simple, ergonomique, intuitif.
Celui de chez Shares : régulé en france, ergonomique, accès à une communauté qui t’explique leurs choix d’opérations ou d’investissements.
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🟣 Stratégies
Si tu débutes en investissements, que tu fais tes premiers pas dans tout ça, applique une seule stratégie : la stratégie DCA.
C’est le fait d’investir la même somme, sur une période définie pour lisser tes performances. En effet, tu vas investir parfois au plus haut, parfois au plus bas, tu te fiches des actualités, tendances, fluctuations.
Ouvre ton compte d’investissement, choisis certains actifs dans lesquels appliquer ton DCA et chaque mois (trimestre / semaine..), investis la même chose.
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A retenir
🟣 Différences Essentielles : Le PEA offre un cadre fiscal avantageux pour investir principalement en France et en Europe, avec un plafond de versement limité, tandis que le CTO permet des investissements mondiaux sans plafond de versement.
🟣 Fiscalité : Les gains sur le PEA sont exonérés d'impôt après 5 ans, à l'exception des prélèvements sociaux. Le CTO, sans avantages fiscaux spécifiques, est soumis à la flat tax de 30% dès la réalisation de plus-values.
🟣 Flexibilité de retrait : Les retraits dans un PEA avant 5 ans peuvent entraîner sa clôture, tandis que le CTO offre une flexibilité totale pour les retraits à tout moment.
Bonnes pratiques
Pour le PEA :
🟣 Vois investissement long terme : profite de l'avantage fiscal et du principe des intérêts composés, en conservant tes investissements pendant au moins 5 ans.
🟣 Applique une diversification : maximise l'utilisation de ton PEA pour l'exposition aux actions européennes et certains ETFs Monde éligibles.
🟣 Les versements Réguliers : fait des versements réguliers pour maximiser le plafond de versement et bénéficier de l’effet de lissage des investissements. (stratégie DCA).
Pour le CTO :
🟣 Applique une diversification globale : utilise le CTO pour accéder à des marchés et des actifs non européens afin de diversifier tes investissements.
🟣 Le choix fiscal : évalue si l'option de la flat tax ou du barème progressif est la plus avantageuse pour toi en fonction de ta situation fiscale.
Pour aller plus loin…
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