Investissement Vert - c'est possible ? comment ? 🪴
Temps de lecture : 10 mins - (Mini-cours) Avec une invitée d'exception pour tout te dire sur l'investissement durable 🍀
Je me souviens d'une publicité que j'avais vue il y a quelque temps. Une grande entreprise pétrolière qui se vantait de planter des arbres pour compenser son impact environnemental. À première vue, on peut se dire : “Admirable!”. Mais en y regardant de plus près, quelque chose me dérangeait…🌱
C’était comme si elle essayait de masquer la réalité derrière un vernis de vert et d’engagement environnemental. C’est là que j’ai réalisé à quel point le greenwashing pouvait nous tromper. Des entreprises se parent d’une image éco-responsable sans pour autant changer leurs pratiques de fond.
Et dans le monde des investissements, ce phénomène est tout aussi présent. Des fonds "verts" qui, en vérité, ne le sont pas tant que ça. Des labels éthiques qui ne le sont que de nom. Tout ça m'a amené à me poser une question essentielle : comment savoir où investir vraiment de manière éthique ? Comment investir “vert” ? Qu’existent-ils comme dispositifs ou outils pour le faire ? ☘️
→ J’ai décidé d’en faire une édition de newsletter.
Problème : je ne suis pas experte. Et je voulais quelqu’un qui connaisse son sujet sur les bout des doigts, et surtout, quelqu’un d’engagée et de passionnée. 🫶🏻
Alors j’ai fais appel à quelqu’un pour cette newsletter. Aujourd’hui, c’est elle qui a bossé. 🤭
On a résumé une série de questions que tout le monde peut se poser sur ce sujet, et elle y répond. Authenticité, éthique & expertise sont au rendez-vous.
Je te présente donc Camille Lipani, conseillère en gestion de patrimoine spécialisée dans l'investissement durable. 🌳
Son objectif ? Construire une stratégie qui répond à tes objectifs financiers tout en ayant un impact positif sur le monde qui t’entoure.
Alors tiens-toi prêt.e aujourd’hui, on parle investissement vert.
Bonne lecture. 👛
Investissement Vert - quoi, comment, pourquoi ? 🌳
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🍃 C'est quoi l'investissement durable ?
[Camille]
Il n’existe pas de définition légale, c’est d’ailleurs aussi pour ça qu’il y a autant de controverses !
Pour moi ce sont des investissements qui prennent en compte les critères ESG, environnementaux, sociaux et de bonne gouvernance.
→ Autrement dit, des investissements qui prennent en compte le futur de notre planète, ses limites en termes de ressources mais aussi sociétales.
🍃 Est-ce que c’est possible d’allier l’investissement en bourse à de l’investissement vert ?
[Camille]
Oui et non. Comme je dis souvent, en bourse on fait ce qu’on peut avec ce qu’on a.
Pourquoi je dis ça ? Très peu de sociétés s’introduisent en bourse car beaucoup perdent de l’argent.
En effet, au moment de l’introduction, si tu n’es pas aussi connu qu’Amazon ou ses confrères, tu auras peu d’achat de tes actions, la société perd donc en valorisation*.
[Ophélie]
❓ *La valorisation - kézako ?
La valorisation est une estimation de la valeur financière d'une entreprise, d'un bien ou d'un actif.
Elle se calcule généralement en analysant les revenus, les bénéfices, les actifs et les perspectives de croissance.
Cette estimation aide à déterminer le prix juste à payer lors d'un achat, d'une vente ou d'une fusion d'entreprises.
La valorisation est cruciale pour les investisseurs et les gestionnaires afin de prendre des décisions éclairées sur le marché
Depuis la sortie du COVID on a vu un effondrement des introductions boursières et même des sociétés revenant en arrière (avec perte et fracas…).
Donc si on enlève les GAFAM (Google, Amazon, Facebook, Apple, Microsof), l'offre est pas si énorme mais en soit, on a plusieurs solutions :
Passer par des sociétés de gestion engagées comme Goodvest ou Green-Got, qui permettent d'avoir des comptes courants, comptes joints, et assurances-vie éthique et gérer par leurs soins.
Faire sa propre allocation avec de belles sociétés de gestion qui ont des stratégies éthiques et pour le vivant, on peut penser à Mirova, Pictet, Montpensier, ect…
Et en sélectionnant quelques ETF alignés aux Accords de Paris
Attention, il faut sélectionner un ETF PAB ou CTB donc alignés aux Accords de Paris ou en transition.
Ces ETF sont indexés sur des indices classiques (CAC 40, S&P500, ect…) mais avec une réduction des émissions de 7% par an pour atteindre la neutralité carbone. Ici c’est mécanique donc l’impact est intéressant sans se prendre la tête.📚 Ressource : Tout savoir sur les ETFs.
🍃 Quels moyens pour investir dans les énergies renouvelables ?
[Camille]
On a souvent plusieurs solutions. Pour les énergies vertes on peut soit aller sur un fonds boursier ayant comme objectif ou thématiques les énergies renouvelables. 🍀
On peut aussi aller chercher en direct une action d’une société leader dans ce domaine.
Et enfin dernière version, que j’aime beaucoup : le crowdfunding*.
→ Enerfip et Lumo sont deux plateformes axées sur les énergies vertes.
Ce sont souvent des projets en obligations mais très intéressant, on y trouve des projets d’agri-voltaïsmes, de mix énergétiques, des innovations liées aux stockage par exemple. Le choix est riche et les rendements varient en général de 7 à 10%.
[Ophélie]
❓ *Le crowdfunding - kézako ?
Aussi appelé "financement participatif, c'est une méthode permettant de collecter des fonds auprès d'un large public via Internet pour soutenir divers projets, allant des startups aux initiatives artistiques ou sociales. 🍃 Quels critères pour identifier un investissement durable ?
[Camille]
Il n’existe pas de critères spécifiques.
A chaque placement, l’analyse et l’approche seront différentes.
→ Par exemple, investir dans un groupement forestier est un investissement durable. Ça paraît logique, dit comme ça, mais pourquoi je dis ça ? Car on n'en a besoin pour l'énergie, la construction, la captation de carbone, et plein d'autres choses. 🌳
Donc finalement, ça répond à beaucoup de nos besoins actuels et futurs.
Investir dans ce type d’actif est indispensable pour notre avenir sur Terre. 🌍
A contrario, investir dans Total actuellement n’a pas tellement d’impact car seulement 5% de son chiffre d’affaires est dédié énergies vertes.
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[Ophélie]
Un mot de prudence est nécessaire ici. Lorsqu’une entreprise annonce son engagement envers l'écologie, il est crucial de creuser derrière ces affirmations. Prenons l'exemple de Total : bien que l'entreprise prétende favoriser les énergies vertes, seuls 5% de son chiffre d'affaires y sont réellement consacrés. Cela souligne l'importance de vérifier les faits derrière les déclarations environnementales, car souvent, la réalité est moins verte qu'elle n'apparaît. Sois donc vigilant & prends le temps d'analyser les engagements réels des entreprises en matière de développement durable.
🍃 Performances & investissement durable : ami ou ennemi ?
[Camille]
Tout dépend !
Je parle souvent d'enrichissement total avec mes clients, parce qu'effectivement si on reprend notre groupement forestier il a un rendement de 1% par an, mais à cela tu as une fiscalité de 0,15 %, et non pas la taxe à 30 %, tu as une revalorisation de la forêt de 2 % par an aussi depuis 10 ans et en plus des avantages fiscaux, comme une réduction d'impôt, etc.
→ Plus simplement, on peut aussi investir dans des énergies ou des start-up à impact qui trouve des alternatives à plein de problèmes, via du crowdfunding soit en action où en obligation, et là on peut espérer des rentabilités à partir de 7 %.
🍃 Existe-t-il des avantages fiscaux liés à l’investissement durable ?
[Camille]
Il existe plein d'avantages fiscaux pour l'investissement durable.
→ Pour bien comprendre le fonctionnement, les avantages fiscaux servent à inciter les gens à investir là où ça arrange l'État.
Actuellement en France on sait que la transition on doit la faire et que les capitaux doivent être orientés vers des sociétés répondant à ce besoin.
Par exemple, on a des besoins vis-à-vis de nos agriculteurs de notre indépendance alimentaire, et ben ça, on peut investir dans une foncière agricole qui est agréée ESUS donc Entreprise Solidaire d'Utilité Sociale, qui donne droit à une réduction d'impôts de 25 %.
Les groupements forestiers peuvent être éligibles à une réduction one-shot de 18%. Investir dans des PME (en action) peut aller de 18 à 50% (attention au risque bien entendu !)
🍃 Investissement durable avec un petit budget - c’est possible ?
[Camille]
Tout est possible désormais !
On a vu qu’en crowdfunding on peut y investir dès 10€, tout dépend de la plate-forme.
Après on peut trouver d'autres formes qui demandent un peu plus de capitaux comme des SCPI un peu plus éthiques.
📚 Ressource : Pour savoir ce qu’est une SCPI, tu peux consulter cette édition.
Ou 500 € par exemple pour des foncières. Ça dépend vraiment de la société de gestion qui crée l'investissement, mais ça se démocratise de plus en plus.
En ce qui concerne la bourse, ça a toujours été accessible !
🍃 Quelles solutions transparentes existent-ils ?
[Camille]
On en a déjà cité plusieurs, mais effectivement si on oublie un peu la bourse qui est peut-être le plus opaque.
Ou le plus difficile à cerner, analyser pour un investisseur classique, on peut penser aux groupements forestiers aux foncières solidaires ou agricoles, aux SCPI éthiques comme Remake ou Iroko, à investir dans des crédits carbone via Homaio.
🍃 Peut-on construire une stratégie avec uniquement des investissements durables ?
[Camille]
Oui, on peut, c'est ce que je fais au quotidien !
→ Par exemple : un couple 40/50 ans, avec des enfants.
🎯 Objectifs :
Préparer la retraite (donc avoir des revenus complémentaires à terme),
Réduire leur imposition.
💡 Idée d’investissement :
SCPI éthique qui permettra d’avoir des revenus complémentaires
Assurance-vie et/ou Plan épargne retraite : qui permettront de faire fructifier une partie des capitaux et d’ensuite prévoir des rachats programmés pour la retraite,
(Sachant que le PER permettra aussi la déduction des sommes versées dessus)
Ensuite on peut diversifier et avoir encore plus d’impact en investissant dans une foncière agricole permettant également une réduction one-shot de 25%, ou un groupement forestier (18%), ou encore une foncière solidaire permettant de trouver des solutions pour la fin de vie (colocation intergénérationnelle notamment).
Les forets et les terres agricoles bénéficient d’une belle revalorisation de leur actif, entre 2 et 5% par an.
🍃 Peut-on faire confiance à la jungle des labels ou articles 8 et 9 ?
[Ophélie]
Les articles 8 et 9 du règlement SFDR européen classifient les produits financiers en fonction de leur durabilité :
Article 8 : Ces produits promeuvent des caractéristiques environnementales ou sociales sans avoir l'impact durable comme objectif principal.
Article 9 : Ces produits visent explicitement un impact positif sur l'environnement ou la société, avec des objectifs de durabilité mesurables.
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[Camille]
Sachant que la loi revient sur le label ISR et pense aussi revenir sur les articles 8 et 9, pas tellement du coup.
En fait la loi est trop laxiste, elle invite mais n’oblige pas.
→ En gros, la loi dit : Mesure ton impact, mais mesure ce que tu veux et comme tu veux !
Sans rire, ça donne une indication, mais pour moi ça ne doit pas être la seule lecture de sélection.
On trouve de très bon fonds, qui ne sont pas labellisés ou pas catégorisés article 8 ou 9.
Il faut savoir qu'avant la refonte du label ISR, quasiment 80 % du marché était labellisé. Si c'était le cas, on n’aurait pas de problème de transition écologique actuellement.
Je pense que le plus simple c'est de faire confiance à des sociétés de gestion, ayant de réelles convictions, ne surfant pas juste sur la vague de l'investissement durable quand c'est intéressant.
On peut penser à des sociétés engagées comme Goodvest ou Green-Got avec lesquelles on peut ouvrir des assurances-vie ou des plans de retraite, tout en respectant nos convictions.
🍃 Comment éviter les arnaques et le greenwashing ?
[Camille]
Les arnaques assez simples, le Greenwashing, beaucoup plus subtil.
Les arnaques pour les éviter, il faut déjà voir si la société existe. Ça signifie donc, vérifier sur des sites comme Pappers peut être intéressant. Demander le K-bis aussi.
Et faire une seconde vérification qui est de voir s'ils ont un agrément, c'est-à-dire une autorisation d'exercer de la part de l'AMF, donc l’Autorité des Marchés Financiers, organisme français qui permet de protéger les investisseurs.
Ces agréments, on peut les retrouver sur plusieurs sites, il y a Orias, le GECO, et REGAFI. Il faut aussi consulter la liste noire de l’AMF qui recense les arnaques.
Et ensuite on passe à tout ce qui est analyse financière et extra-financière.
Pour le Greenwashing, c'est beaucoup plus compliqué, parce que tout ça vient du fait que la loi est trop laxiste.
Par exemple, les rapports d’impact ou de durabilité sont une obligation annuelle, par contre pour la faire courte, la loi dit fait un rapport mais mesure ce que tu veux comme tu veux.
C'est là qu'on se retrouve avec des rapports qui n'ont pas toujours de sens, qui sont difficiles à analyser pour des personnes qui ne sont pas dans le domaine, et un jargon assez technique pouvant faire penser que l'impact est bon.
Il y a plein de choses où il faut faire attention : les labels, les articles, mais aussi le nom des fonds. Combien se nomment low carbone, ou autre dénomination verte, Green, et qu'à l'intérieur on retrouve plein de sociétés Pétro-gazière, notamment.
La loi change aussi pour ça d’ailleurs !
Le plus simple pour moi, c'est d'analyser les convictions de la société.
Je donne des deux exemples pour montrer les opposés : par exemple une foncière agricole, comme FEVE, dont le seul objectif de la société est de trouver une solution pour des agricultures en France, c'est noté dans les statuts, ils sont très accessibles, on peut rencontrer des agriculteurs qui ont été installés par leurs soins.
Autre exemple, une société de gestion comme BlackRock, le plus gros gestionnaire du monde détenant 51 % des actifs mondiaux.
Il propose des fonds boursiers durables, labellisés, catégorisés article 8 ou 9.
Par compte, quand on voit le gérant, Larry Fink qui change d'avis tous les quatre mois : un coup l'investissement durable c'est génial, un coup l'investissement durable n'a pas d'avenir, et du coup il faut tout changer.
Et pourtant BlackRock pourrait fournir des rapports de durabilité beaucoup plus sympa, car il peut avoir une armée d’analystes avec tout l'argent qu'il détient.
Donc finalement, déjà regarder les convictions, la société, les gérants, leur expertise dans le domaine, la manière dont a été créée la société, le site Internet, est-ce qu'il parle que de rendement ou est-ce qu’avant de parler chiffres il vous parle de la manière dont, il sélectionne leur terre, ou leur forêt.
Ou la manière dont ils ont trouvé l'idée, l’alternative à un problème.
C'est plein de petits détails comme ça qui montrent la réelle ambition de la société et donc du placement.
Avec mes clients, nous imaginons un monde où chaque euro détenu contribuerait à un avenir plus vert et plus équitable. 🌻
Parce que nous savons qu'il est possible d'atteindre nos objectifs de vie tout en respectant nos convictions.
Ensemble, nous finançons des projets durables et équitables, comme la réparation d'électroménagers avec Murfy, l’agri-voltaïsme avec Enerfip, une alternative saine à la street food avec Bioburgers, une solution aux déchets alimentaires avec Anti-Gaspi, le lancement de nouveaux agriculteurs avec Fermes en Vie, ou encore l’entretien de nos forêts.
Pour en apprendre davantage sur notre vision et nos projets, rendez-vous sur mon site ou consultez mes publications sur LinkedIn.
Et pour discuter de vos projets, remplissez ce formulaire.
Camille.
C’est la fin de cette édition et de ce nouveau format “interview”. 🎙️
Merci à Camille pour son travail sur cette édition.
→ Si elle t’a plu, n’hésite pas à nous le faire savoir ! 🫶🏻
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A bientôt dans La Finance Sans Migraine 👛