Investir dans des PME : comment et pourquoi ?
Temps de lecture : 6 mins - Pourquoi et comment investir dans des PME ?
Salut toi, contente de te retrouver dans cette nouvelle édition de la Finance pour les Nuls 👛
Aujourd’hui
🏢 Investir dans des PME, pourquoi et comment ?
Investir dans des PME 🏢
C’est quoi une PME ?
Les PME réprésentent les Petites et Moyennes Entreprises qui remplissent ces critères :
moins de 250 personnes,
et,
dont le CA annuel est < 50M,
ou,
dont le bilan est < 43M,
-
Lorsque les PME recherchent des financements, elles peuvent opter pour l'émission de titres non-côtés*, c'est-à-dire des actions ou obligations qui ne sont pas listées sur les marchés boursiers réglementés.
Ces titres s'échangent généralement de gré à gré, des transactions directes entre l'émetteur et les investisseurs, sans passer par ce qu’on appelle “La Bourse”.
Ces investisseurs peuvent être
des particuliers,
des entités comme des sociétés d'investissement,
des fonds de capital-risque,
des business angels.
*C’est quoi un titre non-côté ?
Les titres non côtés font référence à des actions, obligations ou tout autre type de titres financiers qui ne sont pas échangés sur les marchés boursiers réglementés (comme le CAC 40 en France, le NYSE aux États-Unis, etc.).
Ces titres peuvent appartenir à des entreprises de toute taille, pas uniquement des PME.
Les entreprises qui émettent des titres non côtés peuvent être des startups, des PME ou même de grandes entreprises qui choisissent de rester privées et de ne pas entrer en bourse.
Pourquoi investir dans des PME ?
Il est intéressant d’investir dans des PME pour plusieurs raisons :
1) Elles réprésentent un gros potentiel de croissance.
Elles sont innovantes, cherchent à grossir, ont un gros penchant sur la Recherche & Développement, bref, contrairement à des grosses entreprises solides et installées, elles ont tout à prouver et n’ont qu’un seul but: croître. 📈
En terme d’investissements du coup, elles peuvent amener de gros rendements, proportiels au risque pris cependant.
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2) Se diversifier.
Bonne pratique n°1 en investissement : se diversifier, ne pas mettre tous ses oeufs dans le même panier.
Pour limiter les pertes gloables de tes investissements, les diversifier, c’est la meilleure solution.
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3) Profiter d’avantages fiscaux.
En effet, il existe différents dispositifs qui permettent, selon la nature, la taille, le secteur d’activité des PME dans lesquels tu veux investir, de profiter de certains avantages fiscaux :
⇨ La Réduction d'impôt sur le revenu (IR) dans le cadre du dispositif Madelin :
⇰ Les contribuables qui investissent directement ou via des fonds dans des PME non cotées peuvent bénéficier d'une réduction d'impôt sur le revenu. Cette réduction est calculée sur le montant des souscriptions en numéraire au capital initial ou aux augmentations de capital. Le taux de réduction a varié au fil des années et selon les lois de finances successives.
⇨ Plus-values exonérées sous conditions :
⇰ Sous certaines conditions, les plus-values réalisées lors de la cession de parts ou actions de PME peuvent bénéficier d'une exonération partielle ou totale, selon la durée de détention des titres et d'autres critères spécifiques.
⇨ Pacte Dutreil :
⇰ Ce dispositif permet, sous certaines conditions, de bénéficier d'une exonération partielle des droits de donation ou de succession lors de la transmission d'entreprises, afin de faciliter leur pérennité.
⇨ Dispositif JEI (Jeune Entreprise Innovante) :
⇰ Les entreprises qualifiées de JEI peuvent bénéficier et faire bénéficier leurs investisseurs de divers avantages fiscaux, comme des exonérations d'impôt sur les bénéfices, des allègements de charges sociales et des conditions avantageuses pour les plus-values de cession.
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Bref, investir dans des PME c’est super intéressant pour pas mal de raisons. Cependant, si j’étais débutante ce ne serait pas mon premier choix en investissement.
Par contre, si tu as déjà des plans d’investissements qui fonctionnent et qui sont en route (tu alimentes une assurance-vie, tu alimentes un PEA…) et que tu te sens éduqué(e) sur le sujet, alors je te recommande de commencer à te pencher sur les PME. 😉
💡 A noter : Ce type de placement réprésente un risque de perte en capital. Veille à bien t'informer sur les conditions et critères de ce type de placement.
Comment investir dans des PME ?
Il existe plusieurs façons d’investir dans des PME :
1) Investir via une Assurance-Vie dans le “non-côté”
Pour rappel, l’Assurance-Vie est un panier qui se divise en 2 élements : les Fonds Euros (sécurisés - capital garanti), et les Unités de Compte (plus volatils - rendements plus intéressants).
Pour investir dans une PME via ton Assurance-Vie, tu vas devoir investir dans la partie “Unités de Compte”.
Voici les Unités de Compte qui te permettront d’investir dans des PME :
⇰ FCPI (Fonds Commun de Placement dans l'Innovation) : Ces fonds sont conçus pour financer des entreprises innovantes. Un certain pourcentage du fonds (généralement au moins 70%) est investi dans des entreprises non cotées considérées comme innovantes. Cela peut inclure des startups et des PME dans des secteurs comme la technologie, la santé, l'énergie verte, etc.
⇰ FIP (Fonds d'Investissement de Proximité) : Les FIP visent à soutenir le développement économique des régions en investissant dans des PME régionales non cotées. Comme pour les FCPI, une part significative du fonds doit être investie directement dans des PME.
⇰ Fonds de Private Equity : Certains contrats d'assurance vie proposent des unités de compte liées à des fonds de capital-investissement (ou private equity) qui investissent dans des entreprises non cotées à différents stades de développement, y compris des PME. Ces fonds peuvent se spécialiser dans divers secteurs ou stratégies d'investissement (comme le capital-risque, le capital-développement, le capital-transmission, etc.).
⇰ Mandats de gestion spécialisés : Certains contrats d'assurance vie offrent la possibilité de souscrire à des mandats de gestion spécialisés dans le financement des PME. Ces mandats sont gérés par des professionnels qui sélectionnent des investissements dans des entreprises non cotées selon des critères définis.
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2) Investir via un PEA ‘PME-ETI’
Et oui, il existe plusieurs types de PEA, dont l’un est le PEA PME-ETI qui permet aux particuliers de pouvoir investir dans plus petites entreprises (PME = Petites Moyennes Entreprises, et ETI = Entreprise de Taille Intermédiaire).
Ce PEA fait profiter du même avantage fiscal que le PEA classique et dispose du même fonctionnement.
👛 En savoir plus sur le fonctionnement & la ficsalité du PEA ? Rendez-vous ici.
Sont éligibles au PEA PME-ETI :
les titres émis par les entreprises de moins de 5.000 salariés,
et,
dont le chiffre d'affaires annuel est inférieur à 1,5 milliard d'euros,
ou,
un total de bilan inférieur à 2 milliards d'euros.
💡 A noter : Tu peux cumuler un PEA dit classique, et un PEA-PME.
Les titres éligibles au PEA-PME sont :
Les actions,
Les obligations convertibles en actions uniquement,
Les ETFs,
Les FCP, SICAV, FCPI, et FIP,
A condition que ces valeurs respectent les 3 règles d’une PME :
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3) Investir dans des Fonds Communs
Les FCP regroupent les capitaux de plusieurs investisseurs pour investir dans un portefeuille diversifié de titres, géré par des professionnels.
Les FCP permettent d'accéder à un portefeuille diversifié de titres de PME et ETI, ce qui aide à réduire le risque spécifique associé à l'investissement dans une seule entreprise.
Investir via des FCP dans un PEA-PME permet aux investisseurs d'accéder à des entreprises non cotées ou cotées sur des marchés moins accessibles, sans avoir à effectuer les transactions individuellement.
Comme pour tous les investissements dans un PEA-PME, les gains réalisés au sein du plan sont exonérés d'impôt sur le revenu après une durée de détention minimale de cinq ans, hors prélèvements sociaux.
Les types de FCP sont -celles citées en haut dans la partie “assurance-vie”- :
Les FCPI, FIP, FCP.
🏢 Tu peux investir dans ce type de fonds via BPI France par exemple, ou d’autres plateformes comme Lita, Tudigo, Investbook…
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4) Investir en direct dans une PME
L'investissement direct dans une PME signifie que tu vas apporter du capital directement à une entreprise en échange de parts ou d'actions de cette entreprise.
Conclusion
L’investissement dans des PME est super intéressant dans une stratégie de diversification. 🌐
Diversification signifie que tu as déjà ou que tu investis déjà, que tu as du patrimoine et que tu es éduqué financièrement.
En effet, ce type d’investissement offre un risque de perte en capital plus élevé que d’autres investissements, avec cependant, un gros potentiel de croissance, et donc, de rendement.
Quoi qu’il en soit, avant d’investir dans ce type d’investissement, informe-toi pour être sûr de ce que tu fais. 💚
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A bientôt dans la Finance pour les Nuls 👛