La composition de mon PEA 🧺
Temps de lecture : 8 mins - La compo de mon PEA et les explications
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→ La composition de mon PEA et son analyse
La composition de mon PEA et son analyse
👛 Disclaimer : cette édition est écrite à titre informatif uniquement et vise à expliquer la composition de mon PEA ainsi que la réflexion derrière mes choix d'investissement. Ceci n’est pas un conseil en investissement. Chaque investisseur doit considérer ses propres objectifs financiers, son horizon et sa tolérance au risque avant de prendre des décisions d'investissement. Les performances passées ne sont pas indicatives des résultats futurs et investir comporte des risques, y compris la perte éventuelle du capital.
0️⃣ Ma stratégie
Avant de choisir comment j’allais composer mon PEA et de quelle manière j’allais investir, je me suis posée quelques questions :
Quel est mon objectif ?
Quel est mon horizon de placement ?
Quelle est ma tolérance au risque ?
Et ce sont 3 questions qui vont déterminer la manière dont tu investiras tes sous.
De mon côté :
Quel est mon objectif ?
→ Un objectif de croissance sur du long terme (donc d’accumulation de capital).
Quel est mon horizon de placement ?
→ Plus de 8 ans. (long terme)
Quelle est ma tolérance au risque ?
→ Environ 5/8. Je suis un profil investisseur équilibré à dynamique (plutôt qu’équilibré à modéré).
C’est avec ça que j’ai choisi :
mes actifs : donc réellement les actions / entreprises dans lesquelles j’allais investir,
la proportion d’actions / ETF : pour la diversification et le risque.
la répartition cyclique / défensif : dont je te parle dans l’édition.
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1️⃣ Les actifs
Allocation d'actifs
Mon PEA intègre est composé d'actions et d’obligations, sous la forme d’un ETF Obligataire. Ça mixe de la croissance et de la stabilité. 🔄
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Répartition actuelle
94,98% d'actions,
5,02% d'obligations.
→ J’ai choisi cette structure pour maximiser le potentiel de croissance tout en atténuant les risques grâce à la stabilité des rendements obligataires.
Les ETFs représentent la majorité de mon portefeuille :
88% de mon allocation totale,
12% d’actions individuelles.
Règles à suivre:
Bien choisir tes ETFs : faible coût, diversification, performance.
Si tu ne sais pas comment faire, checke cette édition.
Pour les actions individuelles : sélectionne des actions sur la base d'une analyse fondamentale* solide.
*Analyse fondamentale :
C'est une méthode utilisée pour évaluer la valeur intrinsèque d'une action en examinant des données économiques, financières et d'autres facteurs qualitatifs et quantitatifs liés à l'entreprise.
Exemple : Si tu aimes un secteur précis (par ex. la santé), tu peux commencer par regarder des indicateurs comme la croissance du marché, les brevets ou l’intensité concurrentielle. Ensuite, tu zoomes sur les entreprises phares du secteur, et tu analyses leurs perspectives de revenus et de rentabilité.2️⃣ Diversification
Géographique
La diversification géographique de mon portefeuille est détaillée comme suit :
Europe : 14,35%
grâce à l'ETF Amundi PEA MSCI Europe Ucits - (FR0013412038)
Asie-Pacifique : 9,82%
avec l'ETF Amundi PEA Asie Pacifique Ucits - Capitalisation - (FR0011869312)
Marchés Émergents : 5,02%
via l'ETF Amundi PEA Emerging Esg Lead Ucits - Capitalisation - (FR0011440478)
Global (Monde) : 8,17%
par l'intermédiaire de l'ETF Amundi Msci World Ucits - Distribution - (LU2655993207)
États-Unis : 37,58%
avec l'ETF Amundi PEA S&P500 Ucits - Capitalisation - (FR0011871128)
France : avec les actions individuelles Axa, Sanofi et Veolia.
Pourquoi ce choix ?
Les États-Unis représentent un poids important dans l’économie mondiale, d’où une pondération notable dans mon portefeuille.
L’Europe et l’Asie-Pacifique viennent compléter la répartition pour saisir des opportunités de croissance plus globales.
Les Marchés Émergents constituent une part plus petite, mais avec un potentiel de croissance fort sur le long terme (au prix d’une volatilité plus élevée).
Les actions individuelles ne sont pas pondérées faiblement dans un indice plus large (comme les ETFs), j’ai un peu plus de contrôle sur ces actions, elles sont solides, fiables et plutôt défensives.
Classe d’actifs
En plus des actions, mon portefeuille intègre des obligations pour équilibrer le risque et fournir une stabilité.
Les obligations représentent 5,02% de mon portefeuille, investies via l'ETF Amundi PEA Euros Court Terme (Acc)* (FR0013346681)
Une obligation, c’est un morceau de dette qui est émit par une entreprise, une collectivité, l’Etat.
Lorsque l’une de ces entités a un besoin de financement, elle fait appel à des créanciers pour financer ce besoin.
Tu peux être l’un de ces créanciers : en achetant une obligation, tu prêtes de l’argent à l’une de ces entités.
Tu es récompensé.e pour ce prêt que tu fais.ETF Obligataire Amundi PEA Court Terme (Acc)
Cet ETF investit dans des obligations à court terme (moins sensibles aux variations de taux d’intérêt qu’une obligation à long terme).
En période d’incertitude économique, ce type d’ETF est relativement plus stable.
→ Exemple :
Imaginons un contexte de hausse de taux d’intérêt. Les obligations long terme chutent plus fortement en valeur. Avec du court terme, on est moins exposé à cette baisse, car les échéances sont plus proches et les obligations sont rapidement renouvelées.
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Sectorielle
La diversification sectorielle de mon portefeuille est essentielle pour minimiser les risques spécifiques à un secteur tout en maximisant les opportunités à travers différents domaines de l'économie. 👛
Exemple : Si ton PEA est investi à 90% dans le secteur automobile, que ce soit via des ETFs ou des actions individuelles, tu es surexposé.e à ce secteur. La moindre secousse dans ce domaine et ton portefeuille risque d’en prendre un grand coup. Diversifie tes secteurs autant géographiquement.
→ Les ETFs choisis me permettent d'avoir une couverture large & diversifiée, englobant des secteurs tels que la technologie, les soins de santé, l'énergie & les finances.
Principes de diversification à maintenir :
Surveiller e&t ajuster l'équilibre sectoriel et géographique : Évite de surpondérer un secteur si tu n’es pas prêt à encaisser la volatilité.
Rééquilibrer périodiquement : Ajuste les allocations pour répondre aux changements du marché ou à l’évolution de tes objectifs.
3️⃣ Allocation Cyclique / Défensive
Kézako ?
→ Actifs dits cycliques : ce sont des entreprises dont les revenus et la rentabilité sont fortement influencés par les cycles économiques (expansion/récession). En période de forte croissance, elles ont tendance à surperformer. Inversement, en période de ralentissement économique, leurs bénéfices et cours de Bourse peuvent chuter plus rapidement..
Secteurs : industrie lourde, automobile, luxe, matières premières, certains segments de la technologie ou de la consommation discrétionnaire.
*La consommation discrétionnaire s'oppose à la consommation de base. Ce sont des biens de consommation non-essentiels.→ Actifs dits défensifs : ce sont des entreprises dont la demande reste relativement stable quel que soit le cycle économique. Elles ont donc tendance à mieux tenir en période de crise ou de baisse générale du marché, mais surperforment moins en période d’euphorie.
Secteurs : santé, consommation de base (alimentaire, produits d’hygiène), utilities (eau, électricité, gaz), télécommunications, etc.
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Analyse
Mon portefeuille est principalement composé d’actifs cycliques, aligné avec ma stratégie de viser la croissance et de miser sur le long terme. ➡️
En cas d’expansion économique, ces valeurs ont tendance à surperformer.
En cas de récession, elles peuvent souffrir davantage à court terme.
Exemple : Dans mon portefeuille, l’exposition au S&P500 inclut des géants de la tech et du luxe via l’Europe ou les marchés émergents (ex. LVMH, Kering sur la zone Europe, Alibaba ou Tencent en Asie, etc.).
Part défensive
Obligations à court terme : 5,02 % du portefeuille, apportant stabilité & revenus réguliers.
Éventuellement, des actions comme Sanofi (santé) ou Veolia (utilities) ont un aspect plus défensif grâce à la régularité de leur demande.
Pourquoi c’est important ?
Même si tu es jeune et que tu peux prendre plus de risque, un petit socle défensif te protège en cas de choc de marché ou de crise inattendue.
Vois-le comme une balance ⚖️ avec un côté cyclique et un côté défensif. L’un et l’autre oscillent d’un côté comme de l’autre, selon ce que tu places sur chaque plateau.
→ Tu peux lire l’ancienne édition “Comment mettre de la sécurité dans un portefeuille boursier ?” 🔐
Rééquilibrer :
Au fil des mois, certaines positions surperformeront et d’autres sous-performeront. Il peut être judicieux de :
Réajuster tes positions pour conserver une allocation cible (ex. 90 % actions / 10 % obligations).
Renforcer une position délaissée si tu estimes qu’elle reste solide sur le long terme.
Alléger une position qui a trop augmenté si elle représente une part trop importante du portefeuille.
Exemple : si tes actions tech US explosent et passent de 37,5 % à 50 % du portefeuille, tu peux vendre une petite partie pour rétablir l’équilibre. Les gains réalisés pourraient être alloués à des secteurs ou zones géographiques moins chers ou à des obligations pour sécuriser une partie de la performance.
Bonus : Quelques idées ou questions à te poser régulièrement
Ton horizon de placement a-t-il changé ?
Si tu envisages d’utiliser ce capital plus tôt que prévu, tu pourrais renforcer la partie défensive (obligations, actions à dividendes stables).
Ta situation personnelle (salaire, famille, projets) a-t-elle évolué ?
Une augmentation de tes revenus peut te permettre d’investir davantage chaque mois ou d’augmenter le risque. À l’inverse, si tu as besoin d’un matelas de sécurité, mieux vaut garder plus de liquidités ou privilégier des actifs à moindre volatilité.
As-tu revu les performances et les frais de tes ETFs ?
Parfois, un ETF concurrent peut offrir un meilleur tracking* ou un TER (frais) plus bas. Comparer régulièrement peut te faire économiser sur le long terme.
Je t’ai parlé du tracking* des ETFs dans l’édition de la semaine dernière sur les indices boursiers (le lien est dans l’intro).
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À bientôt dans La Finance Sans Migraine 👛
C'est un super article que tu partages là ! Ça donne une bonne vision de ta stratégie de gestion de PEA, notamment avec la diversification géographique et sectorielle. C'est toujours intéressant de voir comment tu choisis d'équilibrer entre actifs cycliques et défensifs, et l'utilisation d'ETF pour cette diversification me paraît judicieuse.Attention, à noter que dans le MSCI world la majorité est US .