Diversification : le piège à éviter et comment diversifier intelligemment ? 👛

10 mins - Tu crois avoir un portefeuille équilibré ? Tu te trompes et je t'explique pourquoi.

Salut toi 👋🏻

Que tu sois là depuis le début ou que tu viennes d’arriver, merci pour ton soutien. 🫶🏻

→ Si tu as raté la dernière édition, je t’ai donné 4 techniques pour épargner sans t’en rendre compte grâce aux micros-investissements.

Aujourd’hui

→ Le piège de la (fausse) diversification 👛

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Le piège de la diversification

Aujourd’hui, je voulais faire une édition qui reprend un point essentiel en investissements : la diversification. 🌍

Alors, on en a déjà parlé et si tu as bien lu haha, tu sais que c’est un pilier plus qu’essentiel dans ta stratégie d’investissement.

Mais, diversifier, ce n’est pas avoir plein de trucs différents. Ce n’est pas avoir plein de lignes à droite, à gauche. Ce n’est pas non plus investir dans 3 ETFs et penser qu’on est “exposé au monde entier”.

→ Je veux revenir sur quelques idées reçues et t’expliquer ce que c’est réellement la diversification. 👛

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C’est quoi, au juste, la diversification ?

Comme je viens de le dire, diversifier, ce n’est pas avoir plein de produits différents. C’est avoir des actifs qui ne réagissent pas pareil aux mêmes événements.

Plus précisément, diversifier un portefeuille, c’est :

1. Répartir son argent sur plusieurs types d’actifs, secteurs, zones géographiques, ou stratégies d’investissement,

2. De façon à réduire le risque global,

3. Sans sacrifier totalement la performance.

L’objectif de la diversification :

→ Quand une partie de ton portefeuille souffre, une autre tient bon (voire, monte). Tu lisses les chocs. C’est un parapluie pour les jours de pluie économique. ☔️

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Pourquoi empiler des ETF n’est pas suffisant ?

Les ETFs, c’est le meilleur investissement débutant à faire de mon opinion. Ils sont solides, fiables, faciles à comprendre, les frais sont peu élevés et, ils sont naturellement diversifiés (puisque 1 ETF peut regrouper des dizaines, centaines, milliers de valeurs différentes).

Mais voilà le hic 🔔 :

Même si un ETF est diversifié en lui-même, ça ne garantit pas que l’ensemble de ton portefeuille le soit réellement.

Parce que si tous tes ETF regardent dans la même direction (par exemple, celle des États-Unis ou de la tech) alors, au moindre coup de vent sur ce marché, tout ton portefeuille vacille.

→ C’est là qu’on se rend compte que diversifier sur le papier ne veut pas dire protégé en pratique.

Typiquement, si tu as investi dans les ETFs :

• Le MSCI World, c’est environ 70 % USA 🇺🇸

• Le S&P 500, c’est 100 % USA 🇺🇸

• Le Nasdaq 100, c’est environ 90 % techno USA 🇺🇸

Donc, en apparence, tu as 3 produits différents. Mais en réalité, ils sont ultra-corrélés. Tu es surexposé.e au marché américain. 🇺🇸

Donc si les marchés US tombent, tout tombe. Et on l’a vu sur ces derniers mois avec les décisions et communications de Trump.

📚 Découvre tous les indices boursiers à connaître et à suivre (CAC40, S&P500, Nasdaq100, DAX…) en cliquant ici.

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Les 5 types de diversification à connaître (et comment les utiliser)

Une fois qu’on a compris que multiplier les ETF ne suffit pas, la question devient :
Diversifier, oui, mais sur quoi exactement ? 🧐

Parce que la diversification, ce n’est pas une case à cocher. C’est un outil. Et comme tout outil, encore faut-il savoir dans quel sens l’utiliser.

Alors, je te propose un petit tour d’horizon des 5 grandes façons de diversifier un portefeuille.

Tu n’as pas besoin de toutes les activer dès le départ. Par contre, comprendre ces axes, ça va t’aider à construire un portefeuille qui respire, qui encaisse mieux les coups, et qui progresse plus régulièrement dans le temps. 🧘🏻‍♀️

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1) La diversification géographique 🌍

C’est le type de diversification auquel on pense souvent en premier (et c’est une bonne chose).

Le raisonnement est simple : les économies ne bougent pas toutes au même rythme. Donc en répartissant tes investissements entre différentes zones du monde, tu ne mises pas tout sur une seule carte. 🗺️

Mais attention : un ETF “Monde” (comme le fameux MSCI World) n’est pas aussi diversifié qu’il en a l’air.

Comme on l’a vu plus haut, ce type d’indice contient environ 70 % d’entreprises américaines.

Donc si les États-Unis traversent une tempête économique ou politique, c’est tout ton portefeuille qui peut en prendre un coup, même si “en théorie” tu investis dans le monde.

✅ Ce que tu peux faire :

• Conserver ton ETF Monde si tu l’aimes bien (il est très solide),

• Mais venir l’équilibrer avec des ETF régionaux : un ETF Europe, un ETF Pays émergents, un ETF Japon par exemple.

• Tu peux aussi ne pas investir sur ces différents ETFs et investir dans l’ETF ACWI (All Country World Index), qui inclut à la fois les pays développés et émergents. Ça donne une exposition un peu plus globale que le MSCI World seul, tout en gardant une structure simple.

→ Tu ne seras jamais parfaitement équilibré, et ce n’est pas grave.Le but, ce n’est pas de jouer au funambule, c’est surtout d’éviter d’avoir 90 % de ton portefeuille dans un seul pays sans t’en rendre compte. ⚖️

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2) La diversification sectorielle 🏭

Deuxième pilier : les secteurs.

Parce que même dans un même pays (ou un même ETF Monde), tous les secteurs ne réagissent pas pareil aux événements.

Généralement :

→ Quand les taux d’intérêt remontent (ceux fixés par les banques centrales), le secteur de la tech souffre,
→ Quand la santé va mal, les valeurs pharmaceutiques peuvent rebondir, car elles sont perçues comme des refuges,
→ Quand l’économie ralentit, le luxe ralentit aussi, mais la consommation de base (alimentation, hygiène, énergie) tient mieux, car les gens continuent d’acheter l’essentiel, crise ou pas.

📚 Je t’ai expliqué comment l’économie impacte nos finances personnelles dans cet ancien épisode.

Il y a deux grandes familles à retenir ici :

• Les secteurs cycliques : ils montent fort quand l’économie va bien, mais ils plongent vite en cas de crise (tech, finance, industrie, luxe…),

• Les secteurs défensifs : ils bougent moins, mais ils protègent mieux pendant les tempêtes (santé, alimentation, services de base…).

Je t’en avais déjà parlé dans un ancien épisode où je te donnais la composition de mon PEA, je te remets une petite capture d’écran :

✅ Ce que tu peux faire :

• Regarde les secteurs dominants dans tes ETF,

• Si tu es très chargé.e en tech ou en luxe, ajoute peut-être une touche de santé, utilities ou consommation de base grâce à des ETFs type Stoxx Europe 600 Healthcare (Secteur de la santé = défensif), Stoxx Europe 600 Utilities (Secteur de la santé = défensif), etc.

  En gros, regarde si tu es trop exposé aux valeurs dites “cycliques” et ajoute du défensif, ou inversement.

Tu peux également opter pour des ETF spécialisés par secteur, ou choisir des ETF “Smart Beta” qui répartissent d’eux-mêmes l’exposition entre secteurs cycliques et défensifs. (ce sera le sujet d’une autre édition)

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3) La diversification par classes d’actifs 💸

Un grand oublié chez les investisseurs débutants. Beaucoup se disent “Je fais simple, je prends des ETF actions”. Et c’est déjà très bien. Mais ça reste une seule classe d’actifs et donc, une seule source de risque.

Un portefeuille vraiment équilibré repose sur plusieurs piliers. Voici les principaux :

• Actions : la base pour faire croître ton capital,

• Obligations : moins risquées, souvent plus stables,

• Or / matières premières : décorrélés, bons en cas de panique ou d’inflation,

• Immobilier : via des SCPI, ou l’immobilier en direct si tu veux acheter un bien à louer toi-même,

• Monétaire / liquidités : indispensable pour amortir et saisir des opportunités.

✅ Ce que tu peux faire :

• Commencer avec une structure simple : 60 % actions / 20 % obligations / 10 % or / 10 % cash.

Tu pourras ajuster selon ton âge, ton objectif ou ton niveau de tolérance au risque.

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4) La diversification temporelle ⏳

Bon celle-ci, elle est réellement oubliée, mais pourtant, elle est puissante.

Tu peux avoir le portefeuille parfait, mais si tu investis tout d’un coup, à un moment mal choisi, tu peux subir une grosse baisse dès le départ. Et perdre confiance. (et ça pour tes croyances limitantes, c’est pas top).

La diversification temporelle, c’est simplement étaler ton investissement dans le temps, avec le DCA (je sais que tu sais que nous savons de quoi on parle).

Tu investis un montant fixe tous les mois - peu importe l’état du marché.

✅ L’avantage :

• Tu lisses ton point d’entrée, tu évites les craquages émotionnels, et tu n’as pas besoin de “timer” le marché (ce qui, spoiler, est quasi impossible), tu te disciplines et te crée une habitude.

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5) La diversification stratégique 🎯

Dernier point, souvent négligé : Diversifier selon ton objectif.

Tout le monde n’investit pas pour les mêmes raisons.

🔸 Tu veux faire croître ton capital ? Tu vas surpondérer (*mettre une plus grosse part de ton portefeuille) les actions, les pays émergents, la croissance.

🔸 Tu veux protéger ton épargne ? Tu vas chercher plus de stabilité, de cash, d’obligations, de secteurs défensifs.

🔸 Tu prépares ta retraite ? Tu peux ajuster ton portefeuille progressivement pour le sécuriser avec le temps.

🔸 Tu veux de l’indépendance financière à moyen terme ? Tu vas peut-être chercher du rendement, ou des actifs versant des dividendes.

📚 Voir l’ancien épisode : Comment préparer sa retraite exactement ?

✅ Ce que tu peux faire :

• Pose-toi cette question toute simple : “Pourquoi j’investis ? Et pour quand ?” Ta réponse devrait conditionner ta diversification.

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👉 Ce qu’il faut retenir :

Tous ces types de diversification ne s’opposent pas, au contraire — ils se complètent.

Tu peux très bien diversifier géographiquement et sectoriellement, tout en ajoutant différentes classes d’actifs et en étalant ton investissement dans le temps.

Le but, ce n’est pas de tout faire parfaitement du premier coup.

C’est de construire petit à petit un portefeuille qui tient debout, même quand les marchés tanguent.

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Les 3 grandes lois d’un portefeuille équilibré

Bon, maintenant qu’on a vu où tu peux diversifier (géographie, secteurs, actifs, temps, stratégie), parlons un peu du “comment on fait concrètement”. Parce que La Finance Sans Migraine c’est ça. On résout les comment et on explique les pourquoi. 👛

Savoir que tu peux diversifier, c’est une chose. Mais encore faut-il avoir un cadre clair pour ne pas te retrouver avec un portefeuille bancal, ou construit à l’intuition à un moment X.

→ Je vais te partager ici quelques règles simples et sans migraine que tu peux garder en tête comme repères. (rien d’obligatoire ou de figé, mais ce sont des lois que j’utilise moi-même, et qui t’aident à ne pas faire d’erreur classique).

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Règle n°1️⃣ : Ton portefeuille doit contenir des actifs qui ne réagissent pas tous de la même façon

Ça paraît évident dit comme ça, mais c’est LA règle la plus souvent oubliée.

Tu peux avoir 5 ETF différents, mais s’ils réagissent tous exactement pareil aux événements économiques, tu n’as pas diversifié. Tu as juste reformulé le même risque sous plusieurs noms.

Ce qu’on veut, c’est de la diversité de comportement :

→ Un actif qui monte quand un autre baisse.

→ Un secteur qui résiste pendant que l’autre chute.

→ Une zone géographique qui compense une mauvaise passe ailleurs.

C’est de la décorrélation. Et c’est elle qui rend ton portefeuille plus solide.

Tu crées un système qui encaisse les chocs sans s’effondrer complètement. Un peu comme une maison bien construite : si une pièce prend l’eau, tu ne veux pas que tout l’étage s’écroule.

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Règle n°2️⃣: Diversifie sur plusieurs zones géographiques

Alors ça, c’est un énorme biais chez les investisseurs particuliers. On pense “je suis diversifié parce que j’ai un ETF Monde”.

Mais comme on l’a vu dans la partie précédente, un ETF Monde (type MSCI World) contient en réalité environ 70 % d’entreprises américaines.

Donc tu peux penser être investi “dans le monde”… alors qu’en fait, tu es massivement exposé.e aux États-Unis. Et si en plus, tu as un SP500, tu as des doublons et tu ne diversifies pas vraiment.

Ce qu’il faut viser, ce n’est pas forcément un équilibre parfait entre les pays, mais plutôt une répartition consciente.

Voici une base qu’on peut utiliser comme point de départ (à adapter ensuite selon ton profil) :

• 40–50 % USA 🇺🇸

• 15–20 % Europe 🇪🇺

• 10–15 % Pays émergents 🌎

• 5–10 % Japon ou Asie développée 🇯🇵

• 5–10 % Or ou liquidités 💰

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Règle n°3️⃣ : Pense aussi en types d’actifs, pas juste en zones ou en secteurs

Un autre biais qu’on voit souvent : construire un portefeuille 100 % en actions. Alors oui, les actions sont performantes à long terme. Mais elles sont aussi plus volatiles, plus sensibles aux émotions du marché, plus risquées.

Et un portefeuille 100 % actions, même bien diversifié géographiquement reste fragile si tu n’as pas “d’amortisseur” autour.

C’est là que les classes d’actifs entrent en jeu. 🗃️

Tu peux répartir ton portefeuille comme ça, par exemple (c’est une base à adapter à chacun) :

• 60 % actions : ton moteur de performance,

• 20 % obligations : plus stables, moins volatiles, protègent pendant les crises,

• 10 % or : souvent décorrélé, joue un rôle de “valeur refuge”,

• 10 % cash ou monétaire : utile pour amortir les chocs et saisir des opportunités.

Et si tu veux ajouter de l’immobilier, tu as 2 options principales (il en existe d’autres) : les SCPI et l’immo direct (une diversification plus tangible ici, puisque on est sur de la pierre, du réel). 🛖

Encore une fois, tu n’as pas besoin de tout faire d’un coup.

Mais commence à penser en piliers, en complémentarité, plutôt qu’en “ETF ici, ETF là”.

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Comment débuter simplement (et sainement)

On parle souvent de diversification, de corrélation, d’allocation (bref tous les mots en -tion).

Mais quand on débute, la vraie question c’est pas “quels sont les ratios optimaux selon la duration de marché ?” (🫨)

C’est plutôt : "Concrètement, je mets mon argent où pour commencer ?"

Alors voici une boussole, pas parfaite, mais claire.

Un point de départ pour te créer un portefeuille équilibré avec des actifs concrets, compréhensibles, sans partir dans tous les sens. À adpater à ta compréhension, ton stade d’éducation financière, ta tolérance au risque.

* N'investis jamais dans ce que tu ne comprends pas. Prends le temps de t'informer, de t'éduquer, il n'y a aucune urgence. 

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1. Les ETF (ta base solide)

Si tu veux une fondation simple, performante et diversifiée dès le départ, les ETF sont top. Tu peux démarrer avec :

• Un ETF Monde (comme MSCI World ou ACWI),

• Et en complément un mix Monde + Europe + Pays émergents, si tu veux affiner un peu

Tu peux les loger dans un PEA (oui, beaucoup d’ETFs “Monde”, Pays émergents etc y sont éligibles), ou dans une assurance-vie si tu veux plus de flexibilité.

Rôle dans ton portefeuille : croissance long terme, diversification large.

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2. Quelques actions individuelles (optionnel)

Tu n’en as pas besoin pour bien investir. Mais si tu veux apprendre, t’impliquer un peu, tester tes intuitions, tu peux allouer une petite part à des actions en direct (genre 5–10 % max au début).

➡️ Attention à ne pas y aller “au feeling” → forme-toi, choisis des entreprises que tu comprends, et pense long terme. Intèresse toi à l’analyse fondamentale ici, une analyse qui permet de comprendre tous les ratios, chiffres, la santé de l’entreprise. 💊

Rôle : apprentissage, personnalisation, plaisir (mais doit rester une petite part).

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3. Des obligations (pour équilibrer)

Elles font pas rêver, mais elles calment le jeu. Elles t’évitent d’avoir un portefeuille qui monte et descend comme une montagne russe.

Tu peux :

• Prendre un ETF obligations d’État (zone euro, ou monde développé)

• Ou passer par un fonds obligataire dans une assurance-vie.

Et si t’as rien compris à ce que je viens de raconter, tu peux lire ces 2 épisodes sur les obligations : Comprendre les obligations, Comment mettre de la sécurité dans un portefeuille.

Rôle : stabilité, réduction du risque, amortisseur.

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4. De l’or ou un actif refuge (en petite touche)

Pas vital, mais utile. L’or ne rapporte rien (ce n’est pas un actif de performance, mais de refuge) mais il rassure quand tout s’écroule.

Tu peux :

• Acheter un ETF or physique (facile à gérer),

• Ou garder ça pour plus tard si tu veux faire simple au début.

Rôle : sécurité, couverture, protection en période de stress.

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5. De l’immobilier (progressivement)

L’immobilier, c’est un pied dans le réel, complémentaire à la bourse. Deux options :

• 🧱 L’immobilier en direct → tu achètes un bien pour louer.

  • Tu gagnes en indépendance, tu construis du patrimoine concret

  • Mais ça demande du temps, un crédit, de la gestion, beaucoup de charge mentale.

• 🏢 L’immobilier SCPI → tu investis dans une société qui détient des biens :

  • Accessible dès quelques centaines d’euros,

  • Disponible en assurance-vie (avec avantages fiscaux) ou en direct,

  • Moins liquide, rendement variable.

Rôle : stabilité, revenus réguliers, diversification "hors bourse".

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6. Une poche de cash / monétaire (ta soupape)

C’est ton coussin, ton joker. C’est ce qui t’évite de devoir vendre en panique car tu as des liquidités de côté.

Tu peux :

• Garder une partie sur un livret (A, LDDS…) ou sur un compte spécifique pour ça (ce que je te recommande),

• Ou utiliser un ETF monétaire très peu volatil (en assurance-vie par exemple).

Rôle : sécurité, flexibilité, sérénité

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Pas de conclusion, ou de “À retenir”, l’édition était déjà assez longue, mais je l’espère, constructive et complète !

J’espère que cette édition t’a plu, si c’est le cas, tu peux me laisser un petit 💚 juste en-dessous pour la force.

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À bientôt dans La Finance Sans Migraine 👛